Sinais de problemas de liquidez na sua empresa

Liquidez é a capacidade de pagar o que vence na data em que vence. É diferente de lucro e diferente de patrimônio: empresa lucrativa e com ativos pode ficar sem liquidez — e é isso que faz negócio saudável no papel fechar as portas.

Como medir, com dois números

1. Liquidez corrente. Divida o que a empresa tem a receber nos próximos 12 meses mais o caixa pelo que ela deve no mesmo período. Abaixo de 1, os compromissos superam os recursos previstos.

2. Dias de caixa. Divida o saldo disponível pela despesa fixa diária. O resultado é quantos dias a empresa aguenta sem receber nada. Abaixo de 30, qualquer imprevisto vira crédito de urgência.

O segundo é mais útil no dia a dia, porque responde em unidade de tempo — e decisão financeira acontece no calendário.

Os sinais de aperto, em ordem de aparecimento

1. O pagamento depende de um recebimento específico chegar na data. Ainda não é crise, mas a operação já está sem folga.
2. Antecipação de recebível vira rotina. Antecipar é vender o futuro com desconto; feito todo mês, é sintoma estrutural.
3. Fornecedor passa a exigir pagamento à vista. Sinal de que o atraso já foi percebido do lado de fora.
4. Tributo ou folha atrasa. Aqui o custo do atraso cresce sozinho, com multa diária.
5. Crédito novo paga crédito antigo. O ciclo se fecha e a saída fica mais cara a cada volta.

Por que a liquidez aperta

Quase sempre por uma destas quatro causas, e a resposta muda conforme a causa:

Causa	Como reconhecer	O que resolve
Ciclo descasado	Paga em 30, recebe em 60	Renegociar prazo dos dois lados
Estoque parado	Compra por volume, gira devagar	Reduzir compra, liquidar o parado
Inadimplência	Vendeu, faturou, não recebeu	Régua de cobrança e política de crédito
Crescimento rápido	Faturamento sobe e caixa piora	Dimensionar o capital de giro antes de crescer

Cortar custo não resolve nenhuma das quatro. Alivia o sintoma por um mês.

O que fazer quando o aperto já chegou

1. Projete 13 semanas e descubra a semana exata em que o saldo fura.
2. Cobre o vencido, do maior para o menor, com contato pessoal no que for relevante.
3. Renegocie antes de atrasar. Fornecedor avisado negocia; surpreendido restringe.
4. Ofereça desconto por antecipação e compare o custo dele com o do crédito que você tomaria.
5. Crédito por último, negociado com antecedência e com o custo efetivo total na mão — não a parcela.

O que não fazer

• Tomar antecipação recorrente para tapar o buraco. É a fonte que mais encarece o problema.
• Atrasar folha e tributo. O custo do atraso é o mais alto de todos, e o dano com a equipe não se desfaz.
• Cortar o que sustenta a receita — vendedor, ferramenta de operação, manutenção essencial.

O indicador para acompanhar toda semana

Dias de caixa. Um número, calculado em dois minutos, que mostra a distância entre a empresa e o aperto. Se ele cair três semanas seguidas, a causa está numa das quatro da tabela acima — e ignorar essa queda é o que transforma aperto em crise.

Se a sua operação ainda não produz esse número, o diagnóstico gratuito aponta em 7 perguntas onde a rotina financeira trava.